AI 应用的“iPhone 时刻”已经到来！
如果你还在围观，那抱歉，下一波财富列车可能与你无关。

今天这篇，我把它翻译成“人话”，并补上三张实操地图：

• 为什么是现在？（时机）

• 钱到底在哪里？（赛道）

• 普通人怎么上车？（标的&姿势）

01

为什么是现在？

技术、成本、用户，三线共振

翻译：

• 技术底座已成熟，算力、网络、数据三驾马车全部到位。

• 大模型价格直接腰斩再腰斩，任何 App 都能用得起。

• 用户侧爆发，渗透率进入“J 型”陡峭段。

一句话：AI 应用正从“能用”走向“必须用”。

02

钱到底在哪里？

一张“四象限”藏宝图

报告把未来 AI 应用拆成 4 个象限，横轴是“通用/专用”，纵轴是“端侧/集中”。

结论：
中国最大机会在 ③ 专用+端侧 + ④ 专用+集中。
为什么？

• 美国垄断云+芯片，上游卡脖子；

• 中国垄断 场景+数据，下游才是突破口。

03

普通人怎么上车？

三张实操地图

① 最快落地：AI+医疗

痛点：三甲医院只占 9%，却扛了 59% 的诊疗量。
解法：AI 导诊、AI 影像、AI 助理医生。

数据：

• 2025 年医疗大模型市场 82 亿元 → 2027 年 260 亿元，CAGR 77%！

• AI 制药可把新药上市时间从 13 年砍到 8 年，成本从 24 亿美元打到 6 亿美元。

典型企业代表：

• 卫宁健康（医院 HIS 市占率第一）

• 润达医疗（检验科 AI 影像）

• 嘉和美康（电子病历+AI 随访）

② 政策强推：AI+教育

背景：2022 年起国家教育数字化战略行动，财政真金白银砸。
空间：2023 年 B 端 213 亿元 → 2027 年 477 亿元，CAGR 22%。

机会点：

• 校内：考试测评（科大讯飞）、智慧教室（佳发教育）。

• 校外：成人职业培训，AI 个性化题库（粉笔、高途）。

典型企业代表：

• 科大讯飞（口语评测市占率 70%）

• 竞业达（考场信息化龙头）

• 拓维信息（联合华为做昇腾 AI 一体机）

③ 隐形冠军：AI+能源、金融、交通

• 能源：电网调峰、风光预测。企业代表：国网信通、朗新集团。

• 金融：风控、投顾、反欺诈。企业代表：恒生电子（券商 IT 绝对龙头）、同花顺（AI 投顾）。

• 交通：车路协同、智慧高速。企业代表：千方科技、易华录。

04

一张图看懂“强者恒强”

算法平权，数据称王

过去，谁有大模型谁牛；
现在，大模型白菜价，核心壁垒变成“私域数据”。

结论：
每个细分赛道，只有 1-2 家能活到终局。
买龙头，就是买“数据+场景”的复利。

05

写在最后

财富浪潮的 3 个阶段

1. 看不见：2022 年 ChatGPT 发布，多数人说“不过是更好的搜索”。

2. 看不起：2023-2024 年，AI 画图、写作，被认为“玩具”。

3. 来不及：2025 年，AI 已经嵌入医院、电网、银行，成为空气和水。

“历史不会重复，但总是押韵。”
2003 年错过淘宝，2012 年错过微信，2025年，别再错过 AI+。

上车姿势：

• 短线：盯政策催化，选高景气赛道（医疗、教育）。

• 中线：布局行业龙头，赚“数据复利”的钱。

• 长线：把 AI 当水电煤，买指数或核心资产，躺赢十年。

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